تقييم الأصول _ ما هي مبادئ الاستثمار ومصادره

نحن في مكتب خبراء الأصول نشجع على الاستثمار في العقول وفي الأصول وتعود لك بمنافع على المدى القريب والطويل إن شاء الله

تقييم الأصول _ ما هي مبادئ الاستثمار ومصادره بداية

نعرف ما هو الاستثمار والعائد؟

الاستثمار:

هو التخلي عن مبلغ رأسمالي مقابل الحصول على دخل أو أرباح رأسمالية في المستقبل.

العائد:

هو دخل أو ريع الاستثمار وقد يتحقق في صورة فوائد سنوية أو قيمة إيجاريه من العقارات.

وما هي مبادئ الاستثمار وهي تتركز على ثلاث أسواق رئيسية؟

-أسواق العقارات (استثمارات حقيقية).

-أسواق الذهب والمجوهرات (استثمارات في المعادن النفيسة).

-الأسواق المالية والنقدية (استثمارات في الأوراق المالية).

ما هي خصائص الاستثمار المثالي؟

1- تأمين رأس المال.

2- الضمان المطلق للدخل.

3- سيولة رأس المال.

4- الانتظام في الحصول على الدخل دون عناء.

ما هو سوق الاستثمار ؟

السوق هو عبارة عن ترتيبات بموجبها يلتقي البائع بالمشتري وقد يكون مكانًا ماديًا يلتقي فيه المستثمرين،

أو يكون مكانًا افتراضيًا كأسواق العملات والنفط يلتقي فيها العرض والطلب بشكل افتراضي.

ما هي مصادر الاستثمار؟

1- شهادات الادخار والسندات الحكومية: تتميز هذه الشهادات والسندات بأنها آمنة من الاستثمار؛ نظرًا لمعرفة سعر الشراء وسعر الفائدة على نحو دقيق.

2- الودائع البنكية وحسابات وبرامج الادخار: يعتبر هذه النوع من الاستثمار آمن للغاية. وهناك بعض الحسابات التي تدر فائدة وإن كانت بسعر منخفض.

3- وثائق التأمين على الحياة: وهي الوثائق التي تصرف مبلغ محدد من المال للمستحقين عند وفاة الشخص المؤمن عليه.

4- صناديق الاستثمار: تعتبر هذه الصناديق فرصة لصغار المستثمرين ذوي الإمكانيات والخبرة المحدودة للاستثمار.

5- المجوهرات والمعادن الثمينة والأحجار الكريمة: الفئات الرئيسية من هذه المقتنيات هي الذهب والفضة والبلاتين والألماس في الاستثمار.

6- العملات والسلع: تعتبر هذه الاستثمارات مجالً كبيرًا من المعاملات والصفقات المالية اليومية في أسواق النقد.

7- الأوراق المالية: وهي نوعين الأسهم العادية والأسهم الممتازة  والنوع الثاني سندات الدين

ما هي الأسهم العادية والأسهم الممتازة في الأوراق المالية؟ 

السهم يمثل جزء من رأس مال الشركة يكون مقسم إلى أسهم متساوية، ويشارك المساهمون الأرباح بالتناسب بالحصص،

الأسهم العادية هي أوراق قابلة للتداول ولا يكون لهم حق التصويت،

أما الأسهم الممتازة يتم إصدارها بسعر فائدة ثابت ويحق للمساهمين صرف توزيعات أرباح أسهم الأصول ويحق لهم التصويت.

ما هي سندات الدين في الأوراق المالية؟ 

وهي عبارة عن شكل من أشكال القروض المقدمة للشركات، وتضمن أصول الشركة سداد مبالغ الفوائد وسداد أصل الدين.

ما هو الاستثمار العقاري بما توجد فروق بين الاستثمار العقاري والمالي؟

1-يتم التداول في السوق المالي في أوقات محددة بعكس السوق العقاري.

2-تكون الأسعار محددة في السوق المالي دون السوق العقاري لاختلاف القيم السوقية فيه.

3-يتسم السوق العقاري بالسرية والكتمان ولا نرى ذلك في السوق المالي.

ما هي دوافع الاستثمار العقاري بينما توجد اختلافات في الاحتياجات والرغبات من مستثمر لآخر ؟

1- ان الاستثمار العقاري يحرص جيدًا من مخاطر التضخم على المدى الطويل؛بسبب الحفاظ على القيمة الإيجارية والرأسمالية الحقيقية بمرور الوقت.

2-الأملاك العقارية تحقق مكانة اجتماعية للناس التي تهتم اهتمامات خاصة  بمبنى معينٍ أو موقع أو عنوان او تصميم معماري أو تاريخ.

ماهي عوائد الاستثمار العقاري؟

العائد المتوقع للاستثمار العقاري هو القيمة الإيجارية التي يتم الحصول عليها في فترات ثابتة أو زيادة قيمة رأس المال.

1-حساب عائد الاستثمار: ويحسب معدل العائد على الاستثمار بالطريقة التالية: العائد السنوي من الاستثمار = عائد الاستثمار / القيمة الاستثمارية

2-عائد الاستثمار بالنسبة للعقار المؤجر: يتم الحساب بالاعتماد على المعادلة التالية: العائد السنوي من الإيجار = قيمة الايجار السنوية/القيمة السوقية للعقار

3-زيادة قيمة رأس المال: يمكن حساب زيادة قيمة رأس المال باستخدام العائد الاسمي والفعلي على الاستثمار.

ما هي العوامل المؤثرة على القيمة الإيجارية الذي يتوقعه المستثمر من العقار؟

1- القدرة على الدفع: ويمثل العامل الأكبر الذي يؤثر على القيمة الإيجارية في قدرة الشخص على الدفع.

2- أسعار الفائدة: تؤثر على تكلفة التمويل، ثَمَّ تؤثر على تكلفة العقار على القيمة الإيجارية. فلو ارتفع أسعار الفائدة ارتفع تكلفة التمويل،

ثَم ترتفع تكلفة البناء في القيمة الإيجارية.

3- العرض والطلب: ويعد عاملا أساسيا في تحديد أداء السوق.

4- عمر المبنى: يؤثر عمر المبنى وحجمه ومساحته وموقعه وكذلك عدد الأدوار وتوفر المرافق والخدمات مع جودة التشطيبات والصيانة في القيمة الإيجارية.

ما هي مخاطر الاستثمار العقاري؟

1-صعوبة التسييل (تحويل الأصل إلى أموال):  قد تستغرق عملية تسييل عقار في حدود 3 أشهر للوحدات السكنية، ولا يوجد ضمان حول قيمة التسييل.

2-عدم المرونة: يتطلب شراء العقارات تكلفة مرتفعة ومع ذلك لا يوفر القدر المطلوب من المرونة ويؤدي إلى وجود مشاكل في تنويع محفظة الاستثمار.

3-ضعف منهجية ودقة التقييم: تتسم أساليب التقييم التقليدية بعدم المرونة وعدم الدقة.

4-طول مدة الاستثمار: العقارات استثمارات طويلة الأجل، ولا يمكن أن تنافس استثمارات أخرى قصيرة الأجل.

5-مخاطر التطوير: يمكن أنْ يشمل الاستثمار العقاري على مخاطر أخرى، مثل: مخاطر التنفيذ، التأخير في تنفيذ المشروع وفق المدة الزمنية والمواصفات.